1971 年除了史上第一台投幣遊戲機「初代小蜜蜂（Galaxy Game）」出現在史丹佛（Stanford）大學內，同年，曾經玩過前面提到的「Space Wars」，並以此為契機決定投入電子遊戲產業的 Nolan Key Bushnell 與 Ted Dabney 參與開發「Computer Space」，這也是第一款成功商業化的遊戲街機。兩人在 1972 年成立遊戲業界知線上電子遊戲名的廠商 Atari，推出街機「Pong（乓）」。

以對抗 Magnavox 在同年問世的首款家用遊戲機 Magnavox Odyssey 的遊戲「Ping Pong」，幾家遊戲公司的成功吸引了更多廠商的投入，電子遊戲產業逐漸在美國成形。1977 年 Atari 推出了 Atari2600 這台名留青史的主機，第二世代的遊戲機能夠遊玩多款遊戲，而非像第一世代多為專用線上電子遊戲遊戲機，並且還採用搖桿、儲存遊戲功能，讓 Atari 在這段期間內取得了相當高的銷售額。

直到 1983線上電子遊戲 年美國遊戲業大蕭條為止，Atari 以及眾多北美廠商受到重創，老虎機技巧遊戲產業有了重大的變動，這段期間內 Activision（1979, ATVI-US）、EA（1982, EA-US）等廠商創立，並存活下來成為現今美國上市的大型遊戲公司。遊戲業大蕭條的原因包含 Atari 遊戲品質低劣摧毀了玩家的信賴（知名的 E.T 電影改編遊戲僅用 6 週完成開發，而且遊戲內容意義不明），以及開放第三方遊戲合法化。

軟體與硬體商卻沒有良好的共同開發模式，造就大量低品質遊戲進入市場，以及當時家用電腦逐步的商業化以及低價化衝擊家用遊戲機市場等緣故，而後也吸引了部分廠商轉向電腦平台開發遊戲。遊戲業大蕭條帶來了遊戲產業的版圖大幅改變，任天堂開線上電子遊戲始嶄露頭角，1985 年推出了 NES 主機，也就是台灣俗稱的紅白機，日本稱作 FC，任天堂也同時以 Atari 失敗為鑒，訂立了影響遊戲業界至今的「權利金制度」。